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【海豚区块链】美国阻击中国对硅谷的渗透 初创企业面临断粮风险
来源:金色财经 | 作者:haitunblockchain | 发布时间: 2018-12-06 | 75 0次浏览 | 分享到:
路透旧金山6月29日 - 丹华资本投资于硅谷一些最有前景的初创企业,像是无人机、人工智能以及网络安全等领域的公司。丹华资本就位于美国科技创新创业的发源地--斯坦福大学的外边。
路透旧金山6月29日 - 丹华资本投资于硅谷一些最有前景的初创企业,像是无人机、人工智能以及网络安全等领域的公司。丹华资本就位于美国科技创新创业的发源地--斯坦福大学的外边。

资料图片:2016年4月,美国加州,航拍斯坦福大学。REUTERS/Noah Berger
不过丹华资本也是在中国政府的帮助下建立并获得资金的。这样的风投公司不只丹华一家。

根据对风投界消息人士的采访和公开信息,有超过20家硅谷风投公司与中国政府的基金或国有实体有着密切联系。

虽然美国政府对中国收购美国上市公司日益采取强硬路线,但基本没有理会中国对美国初创企业的投资,即便投资方是具有政府背景的实体。

但这种情况很可能要变了。美国国会将完成立法,给予政府更大权力阻止外资投资美国公司,包括风险投资。

新法规将赋予美国外资审议委员会(CFIUS)较大自由度来决定审查哪种交易,消除某些所有权门槛,尤其侧重所谓的“关键”科技。

“让美国安全机构感到担忧的许多技术转让,感觉正发生在初创企业中,”Stephen Heifetz表示。Heifetz曾是CFIUS委员、现在是代表公司通过CFIUS审查程序的律师。

最新版本的法案豁免了“消极”投资者,其中包括很多支持风投企业的有限合伙人。但对业务具有一些控制权的有限合伙人,或者执行合伙人是“外国人”的企业,可能要接受审查。

高校捐赠和往往是风投企业大金主的家族办公室(family offices)通常都属于有限合伙人,他们即便在其提供资金支持的初创企业中有所参与,也是极其有限的。

中资实体有时也会在大型风险基金中扮演被动角色。但风投消息人士表示,中国政府基金常常在他们支持的规模较小的风投企业中投资占比较大,从而对其产生更大的影响力,他们因此有权要求获得初创企业的信息,或帮助他们在中国开设办事处,这就有可能使得这种初创企业面临CFIUS审查。

监管打击的风险让初创企业界深感不安。一位知情消息人士称,风投企业Andreessen Horowitz正在建议初创企业,如果他们所筹资金来自有中国背景的投资者,那么有遭到政府审查的风险。

“一些初创公司从中国获得融资的窗口可能正在关闭,”人工智能(AI)公司Skymind的联合创始人Chris Nicholson表示。Skymind曾获得中国互联网集团腾讯控股(0700.HK)和香港一个家族办公室的投资。

**敏感领域**

直到最近,风险投资的原始资金来源在硅谷都不是问题。风险投资公司没有义务披露它们的投资者是谁,企业家也很少过问这点,这导致一些交易撮合者质疑CFIUS如何能够监控初创企业的投资。

中关村发展集团支持的丹华资本在一些最敏感的技术领域拥有持股。中关村发展集团是北京市政府成立的国有企业。

丹华资本的投资对象包括数据管理和安全公司Cohesity,美国能源部和美国空军都是Cohesity的客户。丹华资本也投资于无人机初创公司Flirtey,这家公司在5月被美国运输部选中,参与帮助运输部让无人机安全地应用到美国空域的项目。

丹华资本创始人兼斯坦福大学物理系教授张首晟没有回答路透提出的具体问题。他在电邮中表示:“我们的(有限合伙人)大多数都在纽约或香港证交所公开上市的公司。我们当然将完全遵守任何法律法规。”

Cohesity未予置评。Flirtey发言人称,丹华资本对其进行的少数投资没有涉及任何信息权或董事会席位,而且丹华资本不参与Flirtey的运营。

“我们不会故意接受来自中国政府的资金;我们从特拉华州注册的硅谷风投公司获得投资。”她说。

她并表示,如有新规“要求投资者必须披露是否有来自政府实体的任何形式支持,以帮助确保未来绝不会出问题,”Flirtey将会支持。

通过组合型基金投资的作法,让人几乎不可能得知资金来源。杭州市政府支持的硅谷孵化器Westlake Ventures,至少投资了另外10家硅谷风险基金,其中包括帕洛阿尔托的丰元创投(Amino Capital)

丰元创投创办人及管理合伙人李强表示,他在2012年推出其基金时接受了这笔提供给他的资金。李强说他觉得,他的公司没有那种可找大型养老基金和捐赠基金募资的知名特质。

“我们不会找哈佛捐赠基金或耶鲁捐赠基金;那就像是不可能的任务。”李强表示。“你必须要有一些特殊资金来源才能启动。”

有中国支持的基金包括元禾谷风创投(Oriza Ventures),该创投属于苏州市政府的投资部门,其曾支持人工智能以及自动驾驶汽车初创企业。上汽集团风投部门上汽投资则曾投资硅谷自动驾驶、地图绘制和人工智能初创公司。

即便是知名的初创公司加速企业500 Startups,其主要资金中的一部分也来自于杭州市政府。

500 Startups和Oriza不予置评,上汽集团未回复置评请求。

自2016年以来,资本管控已经放慢了中国资本流入美国的速度,但消息人士称,风险投资比不动产等行业更为活络,一定程度上是因为中国政府一心要提高国内的高科技产业。

**皇冠上的珠宝**

去年美国国防部的一份报告发出警告,中国的风险投资人正取得“美国创新产业的皇冠上的珠宝”,激发那些怀疑中国意图的美国政客采取行动。

了解情况的消息人士称,这份报告给来自德州的参议员科尔宁提供了线索,他推动了参议院版本的CFIUS改革法案。一名发言人称,科尔宁“尤其关注中国政府支持的风险资本投资。”

但这份报告也受到许多民间行业专家的诟病,他们说报告过于简单化、散布恐慌。

目前而言,至少特朗普总统已经有所退让,此前他宣布计划通过一个特别紧急命令打击一系列广泛的中国科技投资。特朗普已经表示,他将把这个工作留给CFIUS去做。但如果国会不能很快通过该法案,特朗普称他将使用行政权力。

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